יורם, בן 65, איש עסקים ותיק מרמת גן, פנה אליי חצי שנה לפני מועד פרישתו המתוכנן. הוא צבר במהלך שנות עבודתו כ-2.3 מיליון ש"ח בחיסכון פנסיוני מפוזר על פני קרן פנסיה, ביטוח מנהלים ישן וקופת גמל.

החשש שלו: יורם דיבר עם סוכן ביטוח קודם שהמליץ לו על "משיכת קצבה רגילה", ונאמר לו שיצטרך לשלם מס גבוה של כ-2,500 ש"ח בחודש. הוא חשש שזה יפגע ברמת החיים שלו בפרישה.

מה גילינו בבדיקה: יורם לא ידע על שני כלים קריטיים - תיקון 190 (הפקדה במסלול פטור ממס) ו-קיבוע זכויות (אופטימיזציה של פטורי מס בפרישה).

האסטרטגיה שבנינו:

• הפקדה של 800,000 ש"ח לתיקון 190 - פטור מוחלט ממס רווחי הון
• ביצוע קיבוע זכויות אופטימלי - חלוקה נכונה בין פטור על קצבה לפטור על מענק
• תזמון משיכת מענק פרישה בשנה עם הכנסה נמוכה
• מעבר למסלול השקעה סולידי לגילו

התוצאה: יורם משלם היום 1,300 ש"ח במס בחודש במקום 2,500 - חיסכון של 1,200 ש"ח לחודש. על פני 20 שנות פרישה זה מסתכם ב-288,000 ש"ח. בונוס: הצבירה בתיקון 190 גדלה ב-25% נוספים ללא מס רווחי הון.

אלכס, בן 38, מהנדס תוכנה בחברת סייבר תל אביבית, פנה אליי כי חשב על "לעשות סדר" בפנסיה. שכר יפה, RSU בסכומים משמעותיים, ופנסיה שכללה 3 קופות ממקומות עבודה קודמים.

המצב לפני הבדיקה: אלכס שילם 2,200 ש"ח בחודש בסך הכל - פנסיה + שב"ן + ביטוח בריאות פרטי + ביטוח חיים דרך המעסיק. חשב שהוא "מסודר" ולא ידע איפה בדיוק הולך הכסף.

מה מצאנו בסקירה של 45 דקות:

• כפל בכיסוי אכ"ע: אובדן כושר עבודה גם בקרן הפנסיה וגם בפוליסה פרטית - 150 ש"ח מיותרים בחודש
• כפל בביטוח בריאות: ניתוחים בישראל מכוסים גם בשב"ן וגם בפוליסה הפרטית - 180 ש"ח מיותרים
• כפל בביטוח חיים: ביטוח קבוצתי מהעבודה שאלכס שכח ממנו + פוליסה פרטית - 70 ש"ח מיותרים
• דמי ניהול מנופחים בקופת פנסיה ותיקה - 1.4% במקום 0.3%
• מסלול השקעה סולידי מדי לגילו - הפסיד כ-4% תשואה שנתית

מה עשינו: ביטלנו את הרכיב "ניתוחים בישראל" מהפוליסה הפרטית (נשאר עם השב"ן), הורדנו את כיסוי האכ"ע בפרטי (יש בפנסיה), ביטלנו את הקבוצתי הזול מהעבודה, איחדנו את קופות הפנסיה לקרן מתחרה עם 0.35% דמי ניהול, ועברנו למסלול השקעה מותאם גיל.

התוצאה: חיסכון של 400 ש"ח בחודש = 4,800 ש"ח בשנה. אלכס העביר את הכסף לקרן השתלמות. בונוס: במונחי פנסיה - הפרש הדמי ניהול מייצג כ-350,000 ש"ח יותר בגיל הפרישה.